（住所：长春市生态大街 6666 号）
东北证券股份有限公司
（第一期）
刊行公告
主承销商、簿记管制东说念主、债券受托管制东说念主
（住所：深圳市福田区福田街说念金田路 2026 号动力大厦南塔
楼 10-19 层）
签署日历：2025 年 1 月 8 日
本公司及董事会整体成员保证公告内容的真确、准确和齐备，对公告的虚
假纪录、误导性论述或者紧要遗漏负连带背负。
蹙迫教导
“本公司”或“公司”）已
于 2024 年 11 月 29 日获取中国证券监督管制委员会证监许可【2024】1732 号文
注册公开拓行面值不超过（含）50 亿元的短期公司债券（以下简称“本次债券”）。
投资者公开拓行短期公司债券（第一期）
（以下简称“本期债券”）为本次债券批
文项劣等一期刊行。本期债券刊行限制为不超过东说念主民币 20 亿元（含 20 亿元），
每张面值为东说念主民币 100 元，刊行数目为不超过 2,000 万张，刊行价钱为 100 元/
张。本期债券简称为“25 东北 D1”，债券代码为“524096”。
者刊行，宽泛投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券
上市后将被实施投资者适当性管制，仅专科投资者中的机构投资者参与来回，普
通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的来回手脚无效。
年面向专科投资者公开拓行短期公司债券（第一期）信用评级回报》，本期公司
债券信用品级为 A-1，刊行东说念主主体信用品级为 AAA，评级瞻望为褂讪。
本期债券刊行上市前，刊行东说念主 2024 年 6 月 30 日团结报表净金钱为东说念主民币
（金钱欠债率的估计扣除代理买卖证券款及代理承销证券款影响）；2021 年、
别为东说念主民币 16.24 亿元、2.31 亿元、6.68 亿元和 1.32 亿元，最近三个管帐年度
（2021 年、2022 年、2023 年）收场的平均可分拨利润为 8.41 亿元，估量不少于
本期债券一年利息的 1 倍，刊行东说念主刊行前的财务方针得当关系章程。
来回的请求。本期债券得当深圳证券来回所上市条件，将采纳匹配成交、点击成
交、询价成交、竞买成交及协商成交的来回方式。但本期债券上市前，公司财务
景况、辩论事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本
期债券上市请求大概获取深圳证券来回所愉快，若届时本期债券无法上市，投资
者有权采纳将本期债券回售予本公司。因公司辩论与收益等情况变化引致的投资
风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券来回所
之外的其他来回时势上市。
建档情况进行配售的刊行方式。
率。刊行东说念主与主承销商将于 2025 年 1 月 9 日（T-1 日）在深圳证券来回所网站
（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券
的最终票面利率，敬请投资者和顺。
格 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例阻隔购买者除外）刊行，刊行采
取网底下向专科机构投资者询价配售的方式，由刊行东说念主与主承销商把柄网下询价
情况进行配售，具体配售原则请详见本公告之“三、网下刊行”之“（六）配售”。
具体刊行安排将把柄深圳证券来回所的关系章程进行。
及格 A 股证券账户的专科机构投资者。网下刊行通过深圳证券来回所簿记建档
系统（以下简称“簿记建档系统”）进行，投资者通过簿记建档系统提交认购订
单，未通过簿记建档系统参与利率询价的投资者将《网下利率询价及申购请求表》
等文献提交至簿记管制东说念主。每个询价利率上的申购金额不得少于 1,000 万元（含
定的除外。
也不得非法融资或替他东说念主非法融资认购。投资者不得协助刊行东说念主从事违抗自制竞
争、碎裂阛阓纪律等手脚。投资者不得通过同谋连系资金等方式协助刊行东说念主胜利
或者迤逦认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念工作，
不得胜利或者变相收取债券刊行东说念主承销工作、融资照顾人、计议工作等形式的用度。
资管家具管制东说念主过甚鼓吹、合伙东说念主、实践限制东说念主、职工不得胜利或迤逦参与上述
手脚。投资者认购并抓有本期债券应遵命关系法律法例和中国证监会的连系章程，
并自行承担相应的法律背负。
刊行时刻、认购办法、认购要领、认购价钱和认购款交纳等具体章程。
定，本期债券得当进行通用质押式回购来回的基本条件，具体折算率等事宜将按
中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司的关系章程践诺。
主宰刊行订价、暗箱操作；不以代抓、相信等方式谋取不梗直利益或者向其他相
关利益主体运输利益；不胜利或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资
助、变相返费；不出于利益交换的见地通过关联金融机构相互抓有相互刊行的债
券；不存在其他违抗自制竞争、碎裂阛阓纪律等手脚。
他关联方参与本期债券认购，属于应露馅的紧要事项，刊行东说念主将在刊行驱散公告
中就关系认购情况进行露馅。
券，公司代码：000686.SZ。限制本公告出具之日，东北证券股票处于正常畅通状
态。限制召募诠释书出具日，刊行东说念主辩论景况正常，财务数据及方针未出现紧要
不利变化或对其偿债能力产生紧要影响的其他事项，本期债券仍得当在深圳证券
来回所的上市条件，不存在因事迹紧要下滑或紧要积恶非法而影响本期债券刊行
及上市条件的事项。
刊行公告中对于本期债券的表述如有与召募诠释书不一致的，以召募诠释书
为准。
本公告仅对本期债券刊行的连系事项进行诠释，不组成针对本期债券的任何
投资淡薄。投资者欲闪耀了解本期债券情况，请仔细阅读《东北证券股份有限公
司 2025 年面向专科投资者公开拓行短期公司债券（第一期）召募诠释书》。与本
次刊行的关系尊府，投资者亦可登陆深圳证券来回所网站（http://www.szse.cn）
及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。
连系本期债券刊行的其他事宜，刊行东说念主和主承销商将视需要在深圳证券来回
所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上实时公
告，敬请投资者和顺。
释义
在本公告书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
刊行东说念主、公司、本公司、东北证券 指 东北证券股份有限公司
东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投资
本期债券 指
者公开拓行短期公司债券（第一期）
本次刊行 指 本期债券的刊行
《东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投
召募诠释书 指 资者公开拓行短期公司债券（第一期）召募说
明书》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管制委员会
深交所、来回所 指 深圳证券来回所
登记公司 指 中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司
《深圳证券来回所债券阛阓投资者适当性
《适当性管制办法》 指
管制办法》
主承销商、受托管制东说念主、簿记管制东说念主、
指 长城证券股份有限公司
长城证券
评级机构 指 联联合信评估股份有限公司
来回日 指 深圳证券来回所的正常来回日
中华东说念主民共和国境内交易银行的对公营业日
责任日 指
（不包括法定沐日和/或休息日）
中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日和/
法定节沐日或休息日 指 或休息日（不包括香港十分行政区、澳门十分
行政区和台湾省法定节沐日和/或休息日）
东说念主民币元、东说念主民币千元、东说念主民币万元、东说念主民币
元、千元、万元、亿元 指
亿元
一、本期债券刊行基本情况及主要要求
（一）本期债券刊行的基本要求
公司债券（第一期）。
的托管账户托管纪录。本期债券刊行驱散后，债券抓有东说念主可按照连系主管机构的
章程进行债券的转让、质押等操作。
据网下询价簿记驱散，由公司与簿记管制东说念主按照连系章程，在利率询价区间内协
商一致笃定。债券票面利率采纳单利按年计息，不计复利。
建档情况进行配售的刊行方式。
分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者。（法律、法例阻隔购买者除外）。
个来回日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券抓有东说念主，均有权获取上
一计息时刻的债券利息。
休息日，则顺延至后来的第 1 个来回日，顺延时刻付息款项不另计利息）。
日，则顺延至后来的第 1 个来回日，顺延时刻兑付款项不另计利息）。
记日收市时所抓有的本期债券票面总和与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支
付的本息金额为投资者限制兑付登记日收市时投资者抓有的本期债券临了一期
利息及所抓有的本期债券票面总和的本金。
本息支付将按照债券登记机构的连系章程统计债券抓有东说念主名单，本息支付方
式过甚他具体安排按照债券登记机构的关系章程办理。
《东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行短期公司债券（第一
（联合〔2024〕11742 号），公司的主体信用品级为 AAA，本
期）信用评级回报》
期公司债券信用品级为 A-1，评级瞻望为褂讪。联联合信将在本次债项信用评级
有用期内抓续进行追踪评级，追踪评级包括依期追踪评级和不依期追踪评级。
还短期公司债券或短期融资券。
《债
券受托管制公约》《公司债券受托管制东说念主执业手脚准则》等关系章程，指定专项
账户，用于本期债券召募资金的吸收、存储、划转。
账户称号：东北证券股份有限公司
开户银行：中国银行长春南湖通衢支行营业部
银行账户：163667142394
具体折算率等事宜按证券登记机构的关系章程践诺。
期债券上市来回的请求。本期债券得当深圳证券来回上市条件，将采纳匹配成交、
点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的来回方式。但本期债券上市前，公
司财务景况、辩论事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法
保证本期债券上市请求大概获取深圳证券来回所愉快，若届时本期债券无法上市，
投资者有权采纳将本期债券回售予本公司。因公司辩论与收益等情况变化引致的
投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交
易所之外的其他来回时势上市。
交纳的税款由投资者自行承担。
（二）本期债券刊行的时刻安排
日历 刊行安排
T-2 日
刊登召募诠释书、刊行公告、改名公告等
（2025 年 1 月 8 日）
网下询价（簿记）
T-1 日
笃定票面利率
（2025 年 1 月 9 日）
公告最终票面利率
T日
网下认购肇端日
（2025 年 1 月 10 日）
网下认购截止日
T+1 日 投资者于当日及之前将认购款划至簿记管制东说念主
（2025 年 1 月 13 日） 专用收款账户
刊行驱散公告日
注：T+1 日为起息日，上述日历均为来回日。如遇紧要突发事件影响刊行，刊行东说念主和主
承销商将实时公告，修改刊行日程。
二、网下向专科机构投资者利率询价
（一）网下投资者
本次网下利率询价的对象为抓有中国证券登记结算有限背负公司深圳分公
司 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法例另有章程的除外）。专科机构投
资者的申购资金来源必须得当国度连系章程。
（二）利率询价预设区间及票面利率笃定方法
本期债券票面利率预设区间为 1.30%-2.30%（均含），最终的票面利率将由
刊行东说念主与主承销商把柄网下询价簿记驱散协商一致笃定。
（三）询价时刻
本期债券网下利率询价的时刻为 2025 年 1 月 9 日（T-1 日）15:00-18:00，参
与询价的专科机构投资者必须在上述时刻内通过深圳证券来回所簿记建档系统
胜利申购或将《东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行短期公
司债券（第一期）网下利率询价及申购请求表》（以下简称《网下利率询价及申
购请求表》）（见附件）传真或邮件投递至簿记管制东说念主处。
经刊行东说念主与主承销商协商一致后可解救簿记时刻或者取消刊行。
（四）询价办法
（1）深圳证券来回所债券来回参与东说念主和承销机构认同的其他专科机构投资
者原则上应当通过簿记建档系统胜利向簿记管制东说念主进行申购。
（2）深圳证券来回所债券来回参与东说念主和承销机构认同的其他专科机构投资
者通过簿记建档系统参与申购的操作细节，请参考深圳证券来回所发布的《深圳
证券来回所簿记建档系统用户手册（投资者）》。投资者通过簿记建档系统申购前，
请仔细阅读本公告过甚附件，参与申购本期债券即视为领会并经受本公告及《网
下利率询价及申购请求表》等其他附件中所列示各项声明、承诺、教导、风险掲
示等内容，阐述自身专科机构投资者天禀解释文献完备，自恃本期债券投资者适
当性要求，簿记管制东说念主有权把柄询价情况要求投资者提供关系核查文献。
（3）若深圳证券来回所债券来回参与东说念主和承销机构认同的其他专科机构投
资者端出现接入故障，不错采纳向簿记管制东说念主提交《网下利率询价及申购请求表》
等申购文献参与申购。
（4）簿记管制东说念主对于深圳证券来回所债券来回参与东说念主和承销机构认同的其
他专科机构投资者是否不错采纳向簿记管制东说念主提交《网下利率询价及申购请求表》
等申购文献参与申购，领有最终裁定权。
（1）填制《网下利率询价及申购请求表》
拟参与网下询价的专科机构投资者应按要求正确填写《网下利率询价及申购
请求表》。填写《网下利率询价及申购请求表》应留意：
率区间规模的询价利率标位无效；
，超过
者的新增认购需求，当最终笃定的刊行利率不低于该申购利率时，申购东说念主的最大
获配量为低于该申购利率（包含此申购利率）的统共标位访佛量（具体见本公告
填表诠释第 6 条之填写示例）；
购金额超过本期债券刊行限制上限的，按申购利率从低到高累筹办计申购金额，
超出刊行限制上限部分视为无效申购量，未超出刊行限制上限部分视为有用申购
量，主承销商另有章程的除外；
《网下利率询价及申购请求表》中统共名目均为必填项，清寒部分信息或
填写信息差错的《网下利率询价及申购请求表》，将无法录入至深圳证券来回所
簿记建档系统，视为无效；
则将无法录入至深圳证券来回所簿记建档系统，视为无效。
（2）提交
参与利率询价的专科机构投资者应在 2025 年 1 月 9 日（T-1 日）15:00-18:00
（以簿记管制东说念主收到《网下利率询价及申购请求表》时刻为准）将《网下利率询
价及申购请求表》
（加盖单元公章（或业务专用章），PDF 方式）传真或邮件投递
至簿记管制东说念主处。
除《网下利率询价及申购请求表》，参与询价所需的其他文献请在 2025 年 1
月 9 日（T-1 日）15:00-18:00 传真或邮件投递至簿记管制东说念主长城证券指定电子邮
箱（cczqcmd@cgws.com）。参与询价所需的其他文献如下：
（加盖单元公章或业务专用章）；
监管部门要求大概解释投资者为专科机构投资者的关系解释文献。
为幸免出现截止时刻前传真机勤恳或邮件延长等情况，淡薄专科机构投资者
尽早将《网下利率询价及申购请求表》投递至簿记管制东说念主处。
每一专科机构投资者只可提交一份《网下利率询价及申购请求表》，如投资
者提交两份以上（含两份）
《网下利率询价及申购请求表》，则以临了到达的视为
有用，其余的均视为无效报价。
投资者填写的《网下利率询价及申购请求表》一朝投递至簿记管制东说念主处，即
组成投资者发出的、对投资者具有法律拘谨力的要约，未经簿记管制东说念主许可，不
得撤离。
簿记管制东说念主有权判定投资者申购的有用性。
传真：010-88362230、010-88360322；电话：010-88366650、010-88366062。
电子邮箱：cczqcmd@cgws.com。
刊行东说念主和主承销商将把柄网下利率询价驱散在预设的利率区间内笃定本期
债券的最终票面利率，并将于 2025 年 1 月 9 日（T-1 日）公告本期债券的最终票
面利率。刊行东说念主将按上述笃定的票面利率向专科机构投资者公开拓行本期债券。
簿记建档历程中，出现东说念主为操作失实、系统故障等情形导致簿记建档无法继
续的，刊行东说念主和簿记管制东说念主应当按照济急预案采纳变更簿记建档时势、变更簿记
建档时刻、济急认购、取消刊行等济急贬责步履。刊行东说念主和簿记管制东说念主应当实时
露馅济急贬责的关系情况。
如投资者端出现接入故障，投资者应当通过线下传真、邮件等方式向主承销
商发送申购单，由簿记管制东说念主代为录入认购订单。
如簿记管制东说念主出现接入故障或系统自己死障，把柄系统归附时刻，簿记管制
东说念主将露馅相应公告诠释是否采纳线下簿记。如采纳线下簿记的，故障发生前已提
交的线上认购有用，投资者无需线下再次申购。
三、网下刊行
（一）刊行对象
本期债券刊行的对象为在中国证券登记结算有限背负公司开立及格证券账
户且得当《公司债券刊行与来回管制办法》《证券期货投资者适当性管制办法》
和《深圳证券来回所债券阛阓投资者适当性管制办法（2023 年立异）》及关系法
律法规定程的专科机构投资者（法律、法例阻隔购买者除外），宽泛投资者和专
业投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。专科机构投资者的申购资金来源必
须得当国度连系章程。
（二）刊行数目
本期债券刊行限制为不超过 20 亿元（含 20 亿元）。
（三）刊行价钱
本期债券的刊行价钱为 100 元/张。
（四）刊行时刻
本期债券网下刊行的期限为 2 个来回日，即 2025 年 1 月 10 日（T 日）-2025
年 1 月 13 日（T+1 日）。
（五）认购办法
自行承担连系的法律背负。
司的证券账户。尚未开户的专科机构投资者，必须在 2025 年 1 月 9 日（T-1 日）
前开立证券账户。
（六）配售
主承销商把柄簿记建档驱散对统共有用申购进行配售，专科机构投资者的获
配金额不会超过其累计有用申购金额，单个专科机构投资者最终获取配售的金额
应得当监管部门关系章程。配售依照以下原则：
按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对有
效认购金额进行累计，申购利率低于最终刊行利率的投资者有用申购金额一起获
得配售；申购利率即是刊行利率的投资者有用申购金额按比例配售（可把柄投资
者申购数目取整要求适当微调）；申购利率高于刊行利率的投资者有用申购金额
不予配售。
刊行东说念主和主承销商有权决定本期债券的最终配售驱散（如团结投资者历史违
约情况解救配售，最终以深圳证券来回所信用债连系簿记建档系统配售驱散为
准）。
（七）缴款
获取配售的专科机构投资者应把柄《配售及缴款示知书》，按章程实时交纳
认购款，认购款须在2025年1月13日（T+1日）及之前足额划至主承销商指定的收
款账户。划款时请注明“专科投资者全称”和“25东北D1认购资金”字样。
收款单元：长城证券股份有限公司
开户银行：兴业银行股份有限公司深圳分行营业部
账号：338010100100011816
大额支付号：309584005014
连系电话：0755-82989467 82989465
（八）走嘴认购的处理
对未能在 2025 年 1 月 13 日（T+1 日）及之前缴足认购款的专科机构投资者
将被视为走嘴认购，主承销商有权取消其认购。主承销商有权取消该专科机构投
资者的认购、贬责该走嘴投资者认购要约项下的一起债券，并有权进一步照章追
究走嘴投资者的法律背负。
四、风险教导
主承销商就已知规模已充分揭示本期刊行可能波及的风险事项，闪耀风险揭
示要求参见《东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行短期公司
债券（第一期）召募诠释书》。
投资者参与认购本期债券，视为已签署本公告附件一：《债券阛阓专科投资
者风险揭示书》，阐述已充分了解本期债券的特质和风险，经审慎评估自身的经
济景况和财务能力，愉快参与本期债券认购，并承担相应的风险。
五、认购用度
本期刊行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等用度。
六、刊行东说念主和主承销商
（一）刊行东说念主：东北证券股份有限公司
住所：吉林省长春市生态大街6666号
法定代表东说念主：李福春
连系电话：0431-85096868
传真：0431-85096816
连系东说念主：董曼、刘洋
（二）主承销商、受托管制东说念主、簿记管制东说念主：长城证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福田街说念金田路2026号动力大厦南塔楼10-19层
法定代表东说念主：王军
连系电话：0755-88999914
传真：0755-28801392
连系东说念主：成本阛阓部
（本页无正文，为《东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行短
期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）
东北证券股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行短
期公司债券（第一期）刊行公告》之盖印页）
长城证券股份有限公司
年 月 日
东北证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开拓行短期公司债券（第一期）
网下利率询价及申购请求表
蹙迫声明
填表前请闪耀阅读刊行公告及后附填表诠释。
参与询价的专科机构投资者原则上需通过深圳证券来回所簿记建档系统胜利申购。本表依然申购东说念主齐备填写，且加盖公章或业务专用章，
传真或邮件投递至簿记管制东说念主后，即组成申购东说念主发出的、对申购东说念主具有法律拘谨力的不可取销的要约。
基本信息
*机构称号
*调和社会信用代码 *托管单元代码
*证券账户称号（深圳） *证券账户号码（深圳）
*连系东说念主
*手机电话 *座机电话
*电子邮箱 *传真
申购利率（%） 申购金额（万元）本标位为新增量 比例限定（%，如有）
蹙迫教导：请于 2025 年 1 月 9 日 15:00-18:00：（1）将此表填妥并加盖单元公章（或业务专用章）（PDF 方式）后传真或邮件投递至簿记管
理东说念主处；（2）并将加盖单元公章（或业务专用章）的有用的企业法东说念主营业派司复印件或其他有用的法东说念主履历解释文献复印件、家具设立或备
案的解释文献复印件传真或邮件投递至簿记管制东说念主处。传真：010-88362230、010-88360322；电话：010-88366650、010-88366062；电子邮箱：
cczqcmd@cgws.com。
申购东说念主在此承诺：
例限定）；
同商定要求，已就此取得统共必要的表里部批准，并将在认购本期债券后照章办理必要的手续；
律法例的章程；
己刊行的债券，未为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念工作，未胜利或者变相收取债券刊行东说念主承销工作、融资照顾人、计议工作等形式的费
用，资管家具管制东说念主过甚鼓吹、合伙东说念主、实践限制东说念主、职工未胜利或迤逦参与上述手脚；本次申购资金非胜利或迂讲究自于刊行东说念主，未相助
刊行东说念主过甚控股鼓吹、实践限制东说念主、董事、监事、高档管制东说念主员及上述对象的利益关系方以代抓、相信等方式谋取不梗直利益或向其他关系
利益主体运输利益，未经受上述对象过甚利益关系方的财务资助。
情形。如是，请打勾阐述所属类别:（ ）刊行东说念主的董事、监事、高档管制东说念主员（ ）抓股比例超过 5%的鼓吹（ ）刊行东说念主的其他关联方；
报价公允、要领合规:（ ）本期债券的承销机构（ ）本期债券承销机构的关联方。
字母）
（ ）否。
（ ）是，且己把柄穿透原则核查最终投资者为得当基金业协会尺度所章程的专科投资者。
时，申购东说念主的最大获配量为低于该申购利率（包含此申购利率）的统共标位访佛量；
申购金额最终笃定其具体配售金额，并经受主承销商所笃定的最终配售驱散和关系用度的安排；
款账户。要是申购东说念主违抗此义务，主承销商有权贬责该走嘴申购东说念主订单项下的一起债券，同期，本申购东说念主愉快就逾时未划部分按逐日万分之
五的比例向主承销商支付走嘴金，并抵偿主承销商由此遇到的赔本；
履历认定，所作念出的投资有辩论系在审阅刊行东说念主的本期刊行召募诠释书，其他各项公开露馅文献及进行其他守法拜访的基础上悲怆作念出的判断；
如未通过主承销商对其进行的投资者适当性核查，则本申购东说念主愉快主承销商有权拒却向其配售本期债券；
特质和风险，经审慎评估自身的经济景况和财务能力，愉快参与本期债券认购，并承担相应的风险；
东说念主及主承销商有权暂停或断绝本期刊行。
（单元盖印） 年 月 日
附件一
诠释：以下内容不需传真至簿记管制东说念主，但应被视为本公告不可分割的部分，请仔细阅读。
债券阛阓专科投资者风险揭示书
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能闪耀列明债券来回的统共风险。投资者在参与债券
来回前，应厚爱阅读债券召募诠释书以及来回所关系业务王法，并作念好风险评估与财务安排，笃定自
身有宽裕的风险承受能力，幸免因参与债券来回而遭遭难以承受的赔本。
一、【总则】债券投资具有信用风险、阛阓风险、流动性风险、放大来回风险、质押券价值变动
风险、策略风险过甚他各类风险。
二、【投资者适当性】投资者应当把柄自身的财务景况、投资的资金来源、实践需求、风险承受
能力、投资赔本后的损左计提、核销等承担赔本方式及里面轨制（若为机构），审慎决定参与债券交
易。
三、【信用风险】债券刊行东说念主无法按期还本付息的风险。要是投资者购买或抓有资信评级较低的
信用债，将濒临显赫的信用风险。
四、【阛阓风险】由于阛阓环境或供求关系等要素导致的债券价钱波动的风险。
五、【流动性风险】投资者在短期内无法以合理价钱买入或卖出债券，从而遇到赔本的风险。
六、【放大来回风险】投资东说念主诳骗现券和回购两个品种进行债券投资的放大操作，从而放大投资
赔本的风险。
七、【质押券价值变动风险】投资者在参与质押式回购业务时刻需要保证回购尺度券足额。要是
回购时刻债券价钱下落，尺度券折算率相应下调，融资方将濒临尺度券欠库风险。融资方需要实时补
充质押券幸免尺度券不及。投资者在参与质押式公约回购业务时刻可能存在质押券价值波动、分期偿
还、分期摊还、司法冻结或扣划等情形导致质押券编制或不及的风险。
八、【操派头险】由于投资者操作失实，证券公司或结算代理东说念主未履行职责等原因导致的操派头
险。
九、【策略风险】由于国度法律、法例、策略、来回所王法的变化、修改等原因，可能会对投资
者的来回产生不利影响，致使形成经济赔本。对于因来回所制定、修改业务王法或者把柄业务王法履
行自律监管职责等形成的赔本，来回所不承担背负。
十、【不可抗力风险】因出现失火、地震、夭厉、社会动乱等不可意象、幸免或克服的不可抗力
情形给投资者形成的风险。
本东说念主（投资者）对上述《债券阛阓专科投资者风险揭示书》的内容已经充分领会，承诺本东说念主（投
资者）具备公司债券专科投资者履历，兴隆参与公司债券的投资来回，并兴隆承担公司债券的投资交
易风险。
特此声明。
附件二
诠释：以下内容不需传真至簿记管制东说念主，但应被视为本公告不可分割的部分，请仔细阅读。
专科投资者阐述信息
把柄《公司债券刊行与来回管制办法》、《证券期货投资者适当性管制办法》《债券阛阓投资者适
当性管制办法》章程，本投资者为：
一、证券/期货/基金/银行/保障/相信/QFII 过甚他金融机构
（A）经连系金融监管部门批准诞生的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管制公司过甚子
公司、交易银行过甚答理子公司、保障公司、相信公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证
券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管制东说念主。
（B）上述机构面向投资者刊行的答理家具，包括但不限于证券公司金钱管制家具、基金管制公司
过甚子公司家具、期货公司金钱管制家具、银行答理家具、保障家具、相信家具、经行业协会备案的
私募基金。
（C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，及格境外机构投资者（QFII）、
东说念主民币及格境外机构投资者（RQFII）。
二、其他专科投资者：
【须一并提供：加盖证券公司或营业部钤记的由开户证券公司出具的债券
专科投资者天禀审核阐述单，以及主承销商章程的可参与本期债券认购的投资者请求文献并经主承
销商认定通过】
（D）同期得当下列条件的法东说念主或者其他组织：①最近 1 年末净金钱不低于 2000 万元；②最近 1
年末金融金钱不低于 1000 万元；③具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
（E）同期得当下列条件的个东说念主：①请求履历认定前 20 个来回日金融金钱日均不低于 500 万元，
或者最近 3 年个东说念主年均收入不低于 50 万元；②具有 2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资
经历，或者具有 2 年以上金融家具设想、投资、风险管制及关系责任经历，或者属于法规定程的专科
投资者的高档管制东说念主员、获取事迹履历认证的从事金融关系业务的注册管帐师和讼师。
三、中国证监会和证券来回所认同的其他投资者：【须一并提供：得当中国证监会和证监来回所
认同条件的解释文献，以及主承销商章程的请求文献并经主承销商认定通过】
附件三
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填表诠释
不错不持续；
当最终笃定的刊行利率不低于该申购利率时，最大获配量为低于该申购利率（包含此申购利率）的所
有标位访佛量；
己的判断填写）。
假定本期债券票面利率的询价区间为 3.50%—4.50%、最终刊行量为 4 亿元。某投资者拟在不同
票面利率别离申购不同的金额：
申购利率（%） 申购金额（万元） 比例限定（%，如有）
上述报价的含义如下：
当最终笃定的票面利率高于或即是 4.10%时，申购金额为 10,000 万元（即 1000 万元+1000 万元
+2000 万元+4000 万元+2000 万元），但因 20%的比例限定，有用申购金额为 8,000 万元（即 40,000 万
元*20%）；
当最终笃定的票面利率低于 4.10%，但高于或即是 4.00%时，有用申购金额 8,000 万元（即 1000
万元+1000 万元+2000 万元+4000 万元）；
当最终笃定的票面利率低于 4.00%，但高于或即是 3.80%时，有用申购金额 4,000 万元（即 1000
万元+1000+2000 万元）；
当最终笃定的票面利率低于 3.80%，但高于或即是 3.60%时，有用申购金额 2,000 万元（即 1000
万元+1000 万元）；
当最终笃定的票面利率低于 3.60%，但高于或即是 3.50%时，有用申购金额 1,000 万元；
当最终笃定的票面利率低于 3.50%时，该询价要约无效。
业务专用章后，在要求的时刻内传真或邮件投递至簿记管制东说念主处；本公告要求的其他文献应在章程时
间内传真或邮件投递至簿记管制东说念主处。
《网下利率询价及申购请求表》依然申购东说念主齐备填写，且加盖单元公章或业务专用章投递至簿
记管制东说念主后，即对申购东说念主具有法律拘谨力，未经簿记管制东说念主许可，不可废除。若因专科机构投资者填
写罅漏或差错而胜利或迤逦导致申购无效或产生其他成果，由申购东说念主自行负责。
