发布日期:2025-03-18 11:01 点击次数:174
2025年,面对移时万变的全球经济和市集,有哪些投资主题值得护理?
9日,摩根士丹利发布《2025年十大主题策略》,Edward Stanley团队分析了将来一年的防碍投资走向。
大摩指出,历史上,那些盈利势头刚劲的热门主题频繁具有很强的不绝性,如东说念主工智能、国防开支和痴肥药物等。这些主题仍是对市集产生了潜入影响,况兼权衡这种影响将在本年陆续扩大。
此外,一些尚未引起投资者充分醉心的主题,或将在2025年变得日益防碍,举例负电价和量子揣测等,这些主题有望崭露头角,成为新的投资热门。
1. 印度的黄金十年摩根士丹利权衡,2025年印度经济将陆续成为新兴市蚁合的亮点。收货于国内需求的刚劲增长,印度国内坐褥总值增速权衡将达到6.5%。
讲述指出,印度企业和金融部门的财富欠债表情状肃穆,同期计策空间富余,这为经济发展提供了援救。肆虐需求的复苏、农村经济的改善,以及大众和家庭成本开销的增长将成为印度经济的主要驱能源。
2. 欧洲国防开支高潮大摩指出,欧洲国防开支进入多年度增长阶段,背后的启上路分包括:弥补往常30年的低参加、减少对好意思国防务营救的依赖,以及俄乌冲突后军事装备库存的补充。
摩根士丹利预测,要补足往常的参加缺口,欧洲需要在刻下价钱下增多进步2万亿好意思元的国防开支。此外,北约友邦可能会反馈好意思国的要求,提高各自的防务预算比例,从而鞭策这一趋势进一步深化。
3. 并购与IPO复苏跟着利率下行和成本市集环境改善,全球并购和IPO行径有望迎来复苏。
摩根士丹利权衡,2025年的并购交往公告量将同比增长50%。这收货于较低的利率、刚劲的股市和企业信⼼。共和党在总统选举中的生效可能进一步鞭策监管计策的收缩,助力这一趋势加快。
至极是在欧洲,权衡以49%的同比增长率先,而好意思国有4万亿好意思元的“干炸药”(未投资的私募股权资金)恭候参加市集。此外,企业手持7.5万亿好意思元的现款储备,为并购和IPO创造了邃密条件。
4. 好意思国制造业回流讲述称,好意思国正处于再工业化的早期阶段,这一程度将是一个多达10万亿好意思元的始终经济契机。
好意思国制造业在往常20年资格了权臣的阑珊。天然东说念主们频繁合计“好意思国回流”是指关闭亚洲工场,然后在好意思国从头开设替代工场,但大摩默示,这种情况仅仅个例。
“咱们合计,全球需要增多制造业产能,而由于其结构性和对弹性的醉心,好意思国比往常 40 年更有才气获取新增工场。”
摩根士丹利指出,好意思国事全球主要经济体中,最不自力新生的国度,这一步地在将来数十年内有望得到改善。
5. 核能文书核能因其在脱碳、能源安全和东说念主工智能本事营救下的后劲从头受到护理。摩根士丹利权衡,到2050年,核能在全球电力供应中的占比将从2022年的12%增长至17%。
袖珍模块化反应堆(SMRs)的发展、核能融资形态的创新,以及碳中庸宗旨的鞭策,将为核能行业创造进步1.5万亿好意思元的投资契机。
“咱们合计,核能文书有五大趋势:COP28宗旨、GenAI、融资、建树风险和SMR。”
6. 负电价步地的兴起欧洲可再生能源市集正濒临负电价日益大王人的挑战,况兼跟着可再生能源装机容量的不绝增长,权衡这一趋势还将陆续。摩根士丹利合计,负电价步地对可再生能源设备商组成风险,但同期也为电网基础关节建树带来了机遇。
摩根士丹利指出,大致生动调遣发电量的企业(如储能和智能电网)将从中受益。举例,抽水蓄能电站不错在电价为负时储存电力,在电价岑岭时开释电力,从中获益。
7. 金融行业的AI创新东说念主工智能在金融行业的愚弄正呈现爆发式增长。摩根士丹利指出,银行和保障公司是AI愚弄的领头羊。
在往常的一次分析师调研中,27%的金融企业因AI愚弄辛勤毕了业务的现实性校正。将来,AI在金融边界的愚弄场景将包括风险照拂、客户行状自动化和投资提议优化,这为金融股带来了防碍投资契机。
8. 量子揣测的初步探索量子揣测被摩根士丹利视为一个“已知的未知”,其始终影响可能极为潜入。
尽管现在量子揣测仍处于早期发展阶段,但讲述合计,企业和政府需要提前布局干系边界,举例后量子加密本事,以应付将来可能的网罗安全恐吓。此外,量子揣测也为电信、卫星和网罗基础关节边界带来了投资契机。
9. AI代理本事的崛起大摩指出,生成式AI在往常两年取得了权臣冲突,而2025年将进入AI代理(Agentic AI)的发展阶段。
这种本事将使AI从被迫反馈形态,转向主动贬攻讦题和提高坐褥力的新阶段。举例,AI代理不错预测用户需求,自动完成任务,大幅擢升企业和个东说念主的成果。摩根士丹利权衡,这一趋势将为企业软件市集带来数万亿好意思元的经济影响。
10. 口服减肥药的市集后劲痴肥药物市集在2023年因打针型GLP-1药物的供应穷乏而遭逢瓶颈。摩根士丹利合计,2025年口服GLP-1药物的上市将从头引发市集好奇,并可能鞭策痴肥药物成为制药行业历史上最大的单一类别之一。
此外,肆虐者健康意志的擢升也将对健康食物和干系边界的投财富生积极影响。
风险指示及免责条件 市集有风险,投资需严慎。本文不组成个东说念主投资提议,也未研讨到个别用户特别的投资宗旨、财务情状或需要。用户应试虑本文中的任何主意、不雅点或论断是否相宜其特定情状。据此投资,背负自夸。